Kalkulačka poplatků fondu: Kolik vám TER ukrojí z výnosu

Kolik vás stojí poplatky fondu

TER (Total Expense Ratio) je celková nákladovost fondu – strhává se průběžně z majetku, proto se ve výpočtu odečítá od ročního výnosu. Graf porovnává hodnotu investice bez poplatků a po jejich odečtení; rozdíl mezi čarami je částka, o kterou vás poplatky připraví. Nezahrnuje vstupní a výstupní poplatky, poplatky za obchody ani daně.

Kalkulačka poplatků fondu: Kolik vás ve skutečnosti stojí jedno procento ročně

Jedno procento ročně zní jako zanedbatelná částka. Za třicet let investování ale dokáže ukrojit klidně čtvrtinu vašeho zisku – a to i tehdy, když fond vydělává úplně stejně jako levnější konkurence. Tato kalkulačka vám názorně ukáže, kolik peněz zůstane vám a kolik odejde na poplatcích.

Jak kalkulačka funguje

Zadáte počáteční vklad, měsíční investici, očekávaný roční výnos před poplatky, výši ročního poplatku (TER) a dobu investování. Kalkulačka spočítá dva scénáře se zcela stejnými vklady: jeden bez poplatků a druhý po jejich odečtení.

Výsledek ukáže celkovou částku, o kterou vás poplatky připraví, výslednou hodnotu investice v obou variantách a hlavně jakou část zisku poplatky spolknou. Graf oba scénáře porovnává v čase – mezera mezi čarami se s každým rokem rozevírá.

Proč poplatky bolí víc, než se zdá

Poplatek se totiž nestrhává jen z výnosu, ale z celého majetku, a to každý rok znovu. Peníze, které odejdou na poplatku, už pro vás nikdy nepracují – přicházíte tak nejen o samotný poplatek, ale i o všechny výnosy, které by tyto peníze v dalších letech vydělaly. Právě proto se dopad poplatků s délkou investice dramaticky zvětšuje.

Co je TER a kde ho najdete

TER (Total Expense Ratio) je ukazatel celkové nákladovosti fondu. Zahrnuje poplatek za správu, administrativu, depozitáře a další průběžné náklady. Najdete ho v klíčových informacích pro investory (KID) nebo ve statutu fondu. Pro srovnání: pasivní indexové ETF se běžně pohybují v desetinách procenta, zatímco aktivně řízené podílové fondy bývají výrazně dražší.

Na co si dát pozor

TER není jediný náklad. Připočtěte i vstupní a výstupní poplatky, poplatky za obchodování, měnovou konverzi nebo poplatky za vedení účtu. Někteří poskytovatelé si navíc účtují poplatek za zhodnocení. Nízký poplatek přitom sám o sobě nezaručuje dobrý výsledek – vždy se dívejte i na to, co fond obsahuje a jestli odpovídá vašemu investičnímu horizontu a toleranci k riziku.

Co kalkulačka nepočítá

Jde o modelový výpočet s konstantním výnosem a konstantním poplatkem po celou dobu. Skutečné výnosy kolísají a v jednotlivých letech mohou být i záporné. Kalkulačka nezohledňuje daně, inflaci ani jednorázové poplatky – slouží k pochopení vlivu průběžné nákladovosti, ne jako předpověď konkrétního výsledku. Dopad inflace si spočítáte v kalkulačce reálného výnosu.

Související kalkulačky

Úroková kalkulačka – základní výpočet růstu investice bez poplatků.
Kalkulačka reálného výnosu – druhý žrout výnosu: inflace.
Kalkulačka ceny odkladu – kolik stojí odkládat start investování.
Kalkulačka DIP a penzijního spoření – kde poplatky bolí nejvíc kvůli délce spoření.